Kasunduan sa Paglahok

Sa pamamagitan ng pagbubukas ng isang Account, tinatanggap mo ang mga tuntunin ng sumusunod na kasunduan (ang “Participation Agreement”), kung saan sumasang-ayon kang protektahan ang mga Program Administrators, gumawa ng ilang pahayag sa amin, at kilalanin ang iyong mga responsibilidad.

Pag-iingat at Pananagutan

Bilang may-ari ng Account, sumasang-ayon ako at kinikilala ang sumusunod:

1. Binubuksan ko ang isang Account sa Programa batay sa aking mga pahayag, kasunduan, representasyon, garantiya, at mga pangako na nakasaad sa Plan Disclosure Booklet at sa Enrollment Form.
   
   
2. Sa pamamagitan ng aking Enrollment at kasunduang ito, pinoprotektahan ko at pinapanagot ang mga Program Administrators mula sa anumang pagkawala, pinsala, pananagutan, multa, buwis, o gastusin, kasama ang makatwirang bayad sa abogado, na maaaring mangyari dahil sa o kaugnay sa anumang maling pahayag o representasyon na ginawa ko o ng aking Beneficiary, anumang paglabag ko sa mga pagkilala, representasyon, o garantiya sa Plan Disclosure Booklet o Enrollment Form, o anumang kabiguan ko na tuparin ang mga pangako o kasunduan sa Plan Disclosure Booklet o Enrollment Form.
   

Mga Representasyon, Garantiya, at Pagkilala

Bilang may-ari ng Account, ako ay nagpapahayag at nagbibigay garantiya sa Board at kinikilala ang mga sumusunod, tulad ng nakasaad sa Plan Disclosure Booklet at Enrollment Form:

1. Natanggap ko, nabasa, at naintindihan ang mga tuntunin at kundisyon ng Plan Disclosure Booklet at Enrollment Form pati na rin ang anumang karagdagang impormasyon mula sa mga Program Administrators tungkol sa Embark.
   
   
2. Pinatutunayan ko na ako ay isang natural na tao, hindi bababa sa 18 taong gulang, mamamayan o residente ng Estados Unidos, at may kinakailangang awtoridad upang pumasok sa Participation Agreement na ito at magbukas ng Account para sa Beneficiary. Pinatutunayan ko rin na ang Beneficiary na nakapangalan sa Account ay mamamayan o residente ng Estados Unidos.
   
   
3. Naiintindihan ko na ang Embark ay ginagamit lamang para sa pagtitipid para sa Mga Kwalipikadong Gastos ng Beneficiary.
   
   
4. Kung ako ay nagtatag ng Account bilang tagapag-alaga para sa isang menor de edad sa ilalim ng UGMA/UTMA, naiintindihan at sumasang-ayon ako na ako ang mananagot para sa anumang negatibong epekto mula sa pagtatatag, pagpapanatili, o pagsasara ng Account.
   
   
5. Kung ako ay nagtatag ng Account bilang trustee para sa isang trust, ipinapahayag ko na (i) ako ay awtorisadong kumilos para sa trust; (ii) naiintindihan ko na ang Plan Disclosure Booklet ay maaaring hindi talakayin ang mga epekto sa buwis at iba pang aspeto ng Embark na mahalaga sa trust at mga taong may interes dito; at (iii) ako bilang trustee, para sa benepisyo ng trust, ay nakipagkonsulta at umasa sa isang propesyonal na tagapayo, ayon sa naaangkop.
   
   
6. Nagkaroon ako ng pagkakataon na magtanong at makatanggap ng mga sagot tungkol sa mga tuntunin at kundisyon ng Embark at Plan Disclosure Booklet.
   
   
7. Naiintindihan ko na ang mga asset ng Embark ay maaaring ilaan sa mga equity Funds, fixed-income Funds, cash management Funds, funding agreements, at iba pang mga investment.
   
   
8. Sa paggawa ng desisyon ko na magbukas ng Account at kumpletuhin ang Enrollment Form, hindi ako umasa sa anumang iba pang representasyon o impormasyon, maging nakasulat o pasalita, maliban sa nakasaad sa Plan Disclosure Booklet, at isinasaalang-alang ko ang iba pang magagamit na programa para sa edukasyon at pamumuhunan, kabilang ang iba pang Qualified Tuition Programs.
   
   
9. Naiintindihan ko na ako lamang ang responsable sa pagtukoy kung aling Qualified Tuition Program ang pinakaangkop sa aking mga pangangailangan at layunin. Naiintindihan ko na hindi lahat ng Investment Options sa Embark ay maaaring angkop, at maaaring hindi angkop ang Embark para sa lahat ng investors bilang paraan ng pagtitipid at pamumuhunan para sa gastos sa mas mataas na edukasyon. Natukoy ko na ang pamumuhunan sa Embark ay angkop para sa akin bilang paraan ng pagtitipid para sa Mga Kwalipikadong Gastos ng Beneficiary.
   
   
10. Nagkaroon ako ng pagkakataon na makuha ang anumang karagdagang impormasyon na kailangan upang kumpletuhin ang Enrollment Form at/o beripikahin ang katumpakan ng impormasyong aking ibinigay. Pinatutunayan ko na lahat ng impormasyon na ibinigay ko sa Enrollment Form at anumang iba pang dokumento na isinumite kaugnay ng pagbubukas, pagpapanatili, o anumang pag-withdraw mula sa aking Account ay tama at kumpleto, at sumasang-ayon akong ipagbigay-alam agad sa Board o Embark ang anumang mahahalagang pagbabago.
    
    
11. Ang halaga ng aking Account ay nakadepende sa performance ng mga Portfolios. Naiintindihan ko na anumang oras ang halaga ng aking Account ay maaaring higit o mas mababa kaysa sa halagang naipondo. Naiintindihan ko na lahat ng kontribusyon sa aking Account ay may kasamang panganib sa pamumuhunan, kabilang ang panganib ng pagkawala ng lahat o bahagi ng kontribusyon at anumang kita o interes. Naiintindihan ko na ang halaga ng Account ay maaaring hindi sapat upang pondohan ang aktwal na Mga Kwalipikadong Gastos.
    
    
12. Naiintindihan ko na ang mga Portfolios ay hindi dinisenyo upang tulungan akong magtipid para sa K-12 Tuition.
    
    
13. Naiintindihan ko na bagama’t ako ay may trust interest sa isang Portfolio, wala akong direktang benepisyong interes sa mga Funds at iba pang produkto ng pamumuhunan na inaprubahan ng Board, kaya wala akong karapatan bilang may-ari o shareholder ng mga ito. Naiintindihan ko rin na hindi ako nakatanggap ng payo o rekomendasyon mula sa mga Program Administrators.
    
    
14. Naiintindihan ko na pagkatapos kong mag-contribute sa isang Investment Option, maaari ko lamang idirekta ang karagdagang pamumuhunan ng kontribusyon at kita nito nang hindi hihigit sa dalawang beses kada taon ng kalendaryo, maliban kung babaguhin ko ang Beneficiary.
    
    
15. Hindi ko maaaring gamitin ang aking Account bilang collateral para sa anumang utang. Naiintindihan ko na ang anumang pagtatangkang gamitin ang aking Account bilang collateral ay magiging walang bisa. Naiintindihan ko rin na hindi magpapahiram ang Embark ng anumang asset sa aking Beneficiary o sa akin.
    
    
16. Naiintindihan ko na may karapatan ang Program Manager na bigyan ang isang investment advisor na aking tinukoy ng access sa pinansyal at iba pang impormasyon tungkol sa aking Account.
    
    
17. Naiintindihan ko na wala sa mga Program Administrators ang nagbibigay sa akin ng investment advisory services kaugnay ng aking partisipasyon sa Embark, at kung pipiliin ko, maaari akong magkontrata ng hiwalay sa isang investment advisor.
    
    
18. Maliban sa nakasaad sa Plan Disclosure Booklet, hindi ko ia-assign o ililipat ang anumang interes sa aking Account. Naiintindihan ko na anumang pagtatangkang ilipat ang interes ay walang bisa.
    
    
19. Kinikilala ko na layunin ng Embark na makakuha ng paborableng federal tax treatment sa ilalim ng Code. Dahil mahalaga ito para sa Embark, maaaring baguhin ng Board ang Embark o ang Plan Disclosure Booklet anumang oras upang matugunan ang mga kinakailangan ng Code, IRS regulations, batas ng estado o para sa wastong pamamahala ng Embark.
    
    
20. Naiintindihan ko na ang aking Account, kasama ang mga asset at rekord, ay maaaring pamahalaan ng ibang program manager sa direksyon ng Board kung magkaroon ng pagbabago sa Program Manager at na ang Underlying Funds sa mga Portfolios at ang kanilang Investment Managers ay maaaring mabago ayon sa desisyon ng Board.
    
    
21. Ang mga Program Administrators, individually at collectively, ay hindi ginagarantiyahan na ang aking Beneficiary: ay matatanggap bilang estudyante ng anumang institusyon ng mataas na edukasyon, ibang post-secondary institution, o K-12 School; kung matatanggap, ay papayagan na magpatuloy bilang estudyante; ay ituturing na residente ng estado para sa tuition; ay makatatapos; o ay makakamit ng anumang partikular na benepisyo sa ilalim ng anumang applicable state o federal financial aid program.
    
    
22. Ang mga Program Administrators, individually at collectively, ay hindi naggarantiya ng anumang rate of return o benepisyo para sa mga kontribusyon sa aking Account o ang halaga ng tuition at fees na maaaring singilin ng isang Eligible Educational Institution.
    
    
23. Ang mga Program Administrators, individually at collectively, ay hindi:
    
    

• responsable sa pagkabigo ng Embark na maging o manatiling Qualified Tuition Program, kabilang ang anumang pagkawala ng paborableng tax treatment sa ilalim ng batas ng estado o federal;
• responsable sa anumang pagkawala ng pondo sa aking Account o sa pagtanggi sa akin ng perceived tax o ibang benepisyo sa ilalim ng Embark, Plan Disclosure Booklet, o Enrollment Form; o
• responsable sa pagkawala sanhi ng gobyerno, exchange o market rulings, suspension ng trading, digmaan, terorismo, welga, o iba pang kundisyon na wala sa kanilang kontrol.

24. Naiintindihan ko na sa ilalim ng Oregon State law, ang residency sa Oregon ay hindi awtomatikong itinatag para sa Beneficiary dahil lamang sa pagtukoy ko sa kanya bilang Beneficiary ng Account.
    
    
25. Ang aking mga pahayag, representasyon, garantiya, at pangako ay mananatili kahit matapos ang pagsasara ng aking Account.